4月12日,宣偉(Sherwin-Williams)和威士伯(Valspar)共同宣布,已經與艾仕得(Axalta)達成最終協議,以4.2億美元現金向艾仕得出售威士伯北美工業木器涂料有關資產。
目前,這一事件有了最新進展。
美國聯邦貿易委員會(FTC)5月26日表示,已經接受了宣偉的提議,將向艾仕得出售兩家威士伯工業木器涂料工廠,以此作為對宣偉擬113億美元收購威士伯的反壟斷審查條件。
此外,合并也獲得了加拿大競爭局的批準。宣偉表示,預計6月1日收購威士伯。
威士伯北美工業木器涂料業務,旗下擁有Zenith,Luster Lac和Graintone等品牌,2016年營業額約為2.25億美元,是OEM和售后市場工業木材市場的主要涂料供應商之一,其中包括北美建筑產品、櫥柜、地板和家具。
根據同意協議條款,宣偉將向艾仕得出售兩家威士伯工業木器涂料工廠,其中一家位于北卡羅來納州高點,另一家位于安大略省康沃爾郡;同時,艾仕得還將收到威士伯工業木器涂料業務的研發設施、倉庫和測試設施,以及合同客戶、知識產權、庫存、應收賬款、政府許可證和準入證以及業務記錄。同意協議限制了宣偉對所剝離資產的使用和訪問機密業務信息的權利。
FTC表示,作為大型汽車和工業原始設備制造商的涂料領域的領先供應商之一,艾仕得有能力將這些資產作為有效的競爭,以維持市場競爭,否則將受并購的影響。
對于這項交易,雙方設置了一個條件:如果出現意料之外的業務剝離狀況,即業務剝離總價值在威士伯2015年財報業務范圍內超過了6.5億美元,則交易價格調整為每股105美元,而且一旦出現反壟斷機構要求業務剝離超過15億美元,則宣偉有權單方面宣布終止交易。
對威士伯的并購將是Sherwin-Williams在其公司151年歷史上最大的收購,該交易將創建一個龐大的全球性涂料企業,預計年銷售收入將達156億美元,超越PPG而位居全球涂料行業首位,調整后的年收益28億美元,約有5.8萬名員工。