今年8月以來,國內環氧樹脂市場價格持續攀升。其中,直接原因是中央環保督察組入駐我國樹脂產能聚集地,即江蘇沭陽、灌南等地。環保督察組的入駐對近期樹脂產能影響巨大,促使原料上漲壓力增加,最終傳遞至整個市場。環保高壓下,短期內預計環氧樹脂市場會再次上漲。
2007年是中國環氧樹脂行業高速發展的一個年份,當年產能達到100萬噸,比上年增長53.8%,產量72萬噸,比上年增長53.19%。全年新增產能25萬噸,而且是連續5年高速增長,其中80%在第四季度特別是年末投用,所以對次年市場產生較大影響。
進入2008年,供過于求的陰影開始籠罩市場,新建擴建裝置多數低負荷運行,或者推遲正式運行時間。國內環氧樹脂生產能力至2008年底已達120萬噸,繼續增長20%左右,生產規模5萬噸/年以上的廠家,已經達到20家左右。2013年的市場供應不僅無法緩解以往過剩境況,而且還要加上新建產能因素而愈演愈烈,不足60%的開工率,短期難以改觀,低負荷運行將會持續很長時間。
截至2015年,國內產能達217.5萬噸/年,開工率約為55%,比上年略有提高。2016年中國環氧樹脂產能達到230萬噸左右,產量提升有限,開工率約為62%。從目前已公布的新建擬建項目來看,2015-2017年將有至少42.8萬噸產能投產。
不過,我國環氧樹脂生產企業起步較晚,具有絕對規模優勢的廠商較少,行業集中度要低于歐美地區。中國大陸排名前十的環氧樹脂生產企業產能之和占中國總產能的60%,而全球前六的環氧樹脂生產企業產能之和已經占到全球總產能的61.8%。
2005-2007年,國內的環氧樹脂產量逐年上升,從44.79萬噸上升至72萬噸,2008年受金融危機的影響,產量略有下降,2009年開始逐漸回升,2013年達到100多萬噸的水平。2005-2013年,國內環氧樹脂產量年平均復合增長率為11.1%。2016年,我國環氧樹脂產能近230萬噸,產量約為143萬噸。
與之對應的是,中國環氧樹脂的消費量從2005年的63萬噸增長到2007年的78.27萬噸,約占2007年全球消費量的40%,2005-2007年年復合增長率達15%,2008年中國環氧樹脂消費量下降至73.37萬噸,隨著國內外經濟逐漸回暖以及下游電子電氣行業、汽車業和建筑業等產業的發展,中國環氧樹脂需求保持平穩增長,2016年環氧樹脂消費量達到158萬噸,占全球消費總量的50%左右。
在需求結構方面,環氧樹脂的消費結構與各國各地區的經濟發展密切相關。在美國和西歐,環氧樹脂在涂料領域的用量最大,約為50%;在日本,由于電子行業比較發達,環氧樹脂在電子電氣消費領域的應用占首位,約為40%,在涂料中的應用占第二位。
從我國下游消費機構看,涂料行業是環氧樹脂最大的應用領域,約占環氧樹脂消費量的38%;其次是電子/機電領域,約占環氧樹脂消費量的28%;復合材料約占環氧樹脂消費量的23%,膠黏劑及其他領域約占環氧樹脂消費量的10%。
可以預見,未來幾年內國內環氧樹脂需求不會有大幅增長,一是電子、船舶等行業增長放緩,對環氧樹脂的需求只減不增;二是隨著經濟下行壓力加大,對各行業都會造成一定沖擊,環氧樹脂業同樣如此。