一位權(quán)威化工研究員宋濤表示，TDI漲價(jià)具備客觀條件，“按照TDI需求來計(jì)算，上游廠家的開工率要接近九成，并且遇到廠家設(shè)備檢修，肯定會(huì)導(dǎo)致供需結(jié)構(gòu)偏緊;另外，經(jīng)銷商看到了廠家供需結(jié)構(gòu)的失衡，市場(chǎng)有利可圖，也愿意去囤庫(kù)存。”
供需錯(cuò)配是漲價(jià)主因
一位不愿具名的市場(chǎng)分析師認(rèn)為，今年TDI價(jià)格在承接了去年下半年高價(jià)的基礎(chǔ)上，在7-8月份再度大幅拉漲，主要原因是階段性缺貨。5-6月份國(guó)內(nèi)工廠檢修集中，并且廠商積極下調(diào)報(bào)價(jià)加速放量，庫(kù)存大幅消耗。
宋濤認(rèn)為，6、7月份是行業(yè)淡季，也是停車檢修的集中時(shí)段，一般旺季是每年的3月到5月，8月到10月。“今年TDI的價(jià)格也是從6月底起來的，與檢修有一定關(guān)系，但是如果說價(jià)格漲起來就是因?yàn)閺S家停車檢修，邏輯上是說不通的。”
供需偏緊的另外一面來自于海外市場(chǎng)，例如巴斯夫在歐洲的裝置原計(jì)劃去年投產(chǎn)，但是因故推遲，這也導(dǎo)致了巴斯夫的率先提價(jià);同時(shí)，今年美國(guó)的颶風(fēng)也對(duì)當(dāng)?shù)豑DI生產(chǎn)企業(yè)造成影響，特別是美國(guó)本土的TDI需求量本身就比較大。海外市場(chǎng)供給不足，也使得國(guó)內(nèi)TDI出口增加。
記者注意到，夢(mèng)百合(30.150, 0.26, 0.87%)在舉報(bào)中提到出口價(jià)格與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格倒掛的現(xiàn)象。分析人士認(rèn)為，出口價(jià)低于國(guó)內(nèi)價(jià)格的原因在于，國(guó)內(nèi)出口的TDI有90%是上海工廠生產(chǎn)的，主要涉及外企，國(guó)內(nèi)廠家出口極少。“科思創(chuàng)和巴斯夫都是集團(tuán)內(nèi)部的全球調(diào)貨，比如韓國(guó)或美國(guó)市場(chǎng)缺貨時(shí)，他們?cè)谥袊?guó)的上海工廠就會(huì)向缺貨地區(qū)調(diào)貨，并且出口價(jià)格比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格低，這種情況也已延續(xù)多年。”
記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，9月份TDI出口價(jià)格為2700美元/噸左右，折合不到22000元人民幣，而當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格在3萬~4萬元/噸。
多位受訪人士向記者表示，TDI漲價(jià)基本上與成本方面(原材料甲苯價(jià)格波動(dòng))的原因無關(guān)，因?yàn)榘凑罩暗那闆r，TDI跌到1.1萬左右時(shí)，才有個(gè)別工廠開始虧損。“目前三四萬的價(jià)格完全不反映成本，只反映供需的情況。”
價(jià)格操縱將如何認(rèn)定
記者從一位市場(chǎng)人士處獲得的數(shù)據(jù)顯示，前幾年TDI價(jià)格低迷的時(shí)候，廠家直供與分銷的比例大約為7∶3，背后的原因在于生產(chǎn)廠家將一部分賬期壓力轉(zhuǎn)嫁給經(jīng)銷商共同承擔(dān)，但是，隨著價(jià)格的上漲，上述比例已經(jīng)接近5∶5的水平。
市場(chǎng)分析人士向記者表示，經(jīng)銷商哄抬價(jià)格的情況確實(shí)存在，比如在TDI價(jià)格上漲的階段，工廠會(huì)給經(jīng)銷商報(bào)一口價(jià)，比如，廠家讓經(jīng)銷商以3.7萬元/噸的價(jià)格拿貨，不管以后賣高賣低廠家都不再給經(jīng)銷商返點(diǎn)。而經(jīng)銷商看準(zhǔn)當(dāng)時(shí)工序錯(cuò)配引發(fā)的漲價(jià)行情，就敢把終端銷售價(jià)提高到3.75萬~3.8萬元/噸，其后，工廠看到給經(jīng)銷商的一口價(jià)與市場(chǎng)價(jià)差距這么多，就會(huì)再把價(jià)格往上提。“經(jīng)銷商與廠家循環(huán)抬價(jià)，市場(chǎng)價(jià)格就可能漲到4萬元/噸或更高。”
北京大成律師事務(wù)所律師鄧志松向記者表示，《反壟斷法》禁止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間就銷售價(jià)格來進(jìn)行協(xié)調(diào)約定，“如果因?yàn)榭陀^原因，例如，企業(yè)產(chǎn)品的原材料或者人工成本、供需關(guān)系變化，調(diào)價(jià)是被允許的，但是價(jià)格調(diào)整的決定必須是由企業(yè)獨(dú)立做出的，而不能去跟別人協(xié)同。”
鄧志松舉例稱，價(jià)格壟斷協(xié)議行為會(huì)扭曲真正的市場(chǎng)供需關(guān)系，“比如，現(xiàn)在市場(chǎng)確實(shí)供不應(yīng)求了，但是按照市場(chǎng)規(guī)律，價(jià)格可以上漲10%，但是廠家不甘心，聯(lián)合起來漲20%，多出來的10%，就是通過價(jià)格壟斷協(xié)議，廠家違法行為獲得的超額利潤(rùn)。”
對(duì)于此次舉報(bào)，多家上游企業(yè)作出回應(yīng)，滄州大化表示，產(chǎn)品價(jià)格受到市場(chǎng)、供需、政策等多重因素影響，公司TDI產(chǎn)品定價(jià)嚴(yán)格遵循市場(chǎng)規(guī)律，依法依規(guī)經(jīng)營(yíng)，不存在操控市場(chǎng)價(jià)格現(xiàn)象。煙臺(tái)巨力公司銷售總監(jiān)任曉東也在接受媒體采訪時(shí)表示，所謂四家TDI生產(chǎn)商的“價(jià)格聯(lián)盟”和“價(jià)格壟斷”是不存在的。
TDI后市如何
近年來，國(guó)內(nèi)TDI產(chǎn)能從過剩到偏緊，價(jià)格也經(jīng)歷了大漲大跌的輪回。不過，這種情況或許會(huì)在明年發(fā)生變化。
據(jù)了解，2017年國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能約為84萬噸，中國(guó)市場(chǎng)TDI產(chǎn)品產(chǎn)能較2016年沒有增加或減少。但是，2018 年，萬華化學(xué)(39.130, -0.19, -0.48%)將有30萬噸/年的TDI生產(chǎn)裝置投產(chǎn)。此外，山東巨力也計(jì)劃建設(shè)一套年產(chǎn)15萬噸的TDI裝置。如果兩套裝置投產(chǎn)后，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能將增加45萬噸，國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能將達(dá)到120萬噸以上。
滄州大化曾在公告中指出，預(yù)計(jì)2018年以后，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能將會(huì)超出市場(chǎng)需求。事實(shí)上，滄州大化是此輪TDI價(jià)格上漲的重要受益者，公司2014、2015年連續(xù)兩年虧損，2016年受益于價(jià)格回升，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.71億元，今年前三季度繼續(xù)實(shí)現(xiàn)盈利9.65億元。
“周期行業(yè)就是這樣，三年不開張，開張吃三年。”宋濤指出，滄州大化前幾年連續(xù)虧損，甚至險(xiǎn)些退市，近兩年受益于價(jià)格回升，企業(yè)效益好轉(zhuǎn)也是合理的。
一位市場(chǎng)分析人士向記者表示，國(guó)內(nèi)TDI工廠自從經(jīng)歷了前幾年持續(xù)下滑的階段后，自2015年開始傾向于聯(lián)合定價(jià)，在供需博弈中更好地把控市場(chǎng)，避免持續(xù)陷入虧損泥潭。
他預(yù)測(cè)，明年國(guó)內(nèi)萬華化學(xué)30萬噸TDI裝置建成，估計(jì)要到年底才能投產(chǎn)，預(yù)計(jì)對(duì)市場(chǎng)影響有限。沙特20萬噸TDI裝置預(yù)計(jì)明年起開始進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，據(jù)悉40%銷往亞太地區(qū)，而其中以中國(guó)為主，加之其成本優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有較明顯影響。“明年國(guó)內(nèi)TDI價(jià)格或?qū)⒒貧w至2-3萬元水平。”
另外一位分析人士也認(rèn)為，由于萬華化學(xué)的30萬噸產(chǎn)能是明年下半年投產(chǎn)，因此明年上半年還是供需平衡的狀態(tài)，無論TDI價(jià)格漲跌，生產(chǎn)廠家的利潤(rùn)都會(huì)不錯(cuò);下半年的情況要看萬華裝置產(chǎn)能的投放和開工情況。另外，新疆巨力15萬噸產(chǎn)能投產(chǎn)后，產(chǎn)能過剩會(huì)比較明顯，“但是新疆地理位置比較特殊，后期投放和開工情況仍然待定。”
有關(guān)專家認(rèn)為，未來化工企業(yè)的發(fā)展方向有兩個(gè)，一是依靠核心技術(shù)做大做強(qiáng)，二是向上游資源靠攏，提高集中度。