等了4年，深深房重組終止。對于終止原因，深深房稱，基于目前市場環境等原因，現階段繼續推進重大資產重組的條件尚不成熟，為切實維護公司及全體股東利益，經公司審慎研究并與交易各方友好協商，公司決定終止本次交易事項。并于2020年11月8日決議終止與深深房的重組計劃。
7.6萬股民苦等1500多天后，恒大終止“借殼”
據了解，2016年10月3日，恒大地產與深深房簽署《關于重組上市的合作協議》，深深房以發行A股股份及或支付現金的方式購買恒大地產100%股權。交易完成后，恒大地產將實現A股上市。不過此后至今，雙方多次調整排他期和有效期，直至8日宣布終止重組。深深房也將于9日復牌交易。深深房A自2016年9月14日開市起停牌，讓大多數深深房A投資者沒有想到的是，這一停就是4年多，累計停牌時間逾1500天。據悉，此案創下中國股市房企重組停牌之最長時間記錄，這期間7.6萬股民陪著深深房一起進行了漫長的等待，到頭來啥也沒撈著。
從一些網絡平臺上的評論來看，不少投資者對深深房A復牌后的市場表現顯得不太樂觀。在深深房A停牌的前一個交易日(2016年9月13日)，深成指的收盤點位為10514.58點，截至上周五(2020年11月6日)收盤，深成指的收盤點位為13838.42。4年多來，深成指累計上漲了31.6%。不過同期房地產行業卻跑輸了大市。在深深房A停牌期間，申萬房地產行業指數累計下跌了17.3%。
有市場人士認為，雖然房地產板塊近4年多來整體表現不佳在一定程度上會影響到深深房A復牌后的市場表現，不過對投資者而言，如此長時間的停牌也耗費了巨大的機會成本。雖然同樣是宣布終止重組計劃，但中國恒大和深深房A的投資者的心態卻形成了反差。中國恒大1300億人民幣投資者中絕大多數都已同意不要求進行回購并繼續持有恒大地產權益的消息可以讓恒大的投資者舒一口氣。
1300億戰投逾9成“一筆勾銷”，恒大僅需回購30億
為借殼回A事項，恒大方面也先后引入三輪戰投，合計引入1300億元資金。根據此前協議，若恒大地產在2021年1月31日前未完成重組，投資者可于有關限期屆滿前兩個月內提出原價回購要求，或是由中國恒大的大股東凱隆置業給予戰略投資者所持股權比例50%的股權補償。這意味著，若“回A”無望，上千億元權益變或將變為負債，恒大的資產負債率將大幅攀升。如今重組終止，戰投的去留自然成為市場最大的關注點。
據恒大公告披露，目前1300億戰投中，863億戰投已簽訂補充協議，同意不要求進行回購并繼續持有恒大地產權益;357億戰投已商談完畢，即將簽訂補充協議。50億戰投由于涉及其自身大股東的資產重組，正在商談;剩余30億戰投的本金恒大集團已支付，即將回購。這意味著，恒大原本需要在2021年1月31日前履行的1300億戰略投資的回購義務，絕大部分已經“一筆勾銷”，恒大需要真金白銀回購的金額，目前來看只有30億元，也正式宣告資金壓力徹底解除。
此前在9月24日，網上流傳出一份恒大集團的文件，稱若無法按時回A，中國恒大的資金鏈可能斷裂，“可能引發一系列系統性風險”，因此請求政府施以援手。雖然中國恒大隨后否認該文件的真實性，但這份文件依然使恒大連續兩日上演“股債雙殺”，中國恒大的資金狀況備受關注。
不過在今年的9月29日，恒大地產與1300億戰投中的863億戰投簽訂補充協議，戰投同意轉為普通股權長期持有，且股權比例保持不變。同時，恒大集團還透露已與持有恒大地產總額155億人民幣的戰略投資者商談完畢，該等戰略投資者正在辦理審批手續。正與剩余持有恒大地產總額282億人民幣的戰略投資者進行商談。
恒大集團董事局主席許家印與全體1300億戰略投資者高管出席簽字儀式
值得一提的是，除了投資恒大地產200億的蘇寧控股董事長張近東，即使連安信信托這種爆雷超百億、業績陷入虧損的信托公司，也同意了放棄回購的權益，轉為普通持股，恒大的談判能力可見一斑。
同時，外圍利好消息也云集而來，包括德銀、摩根大通、里昂、星展、聯昌、華泰等國際投行紛紛發聲唱多恒大。摩根大通表示，市場對謠言的反應過激，預計恒大將與戰略投資者達成共識，考慮到市場反應，目前恒大債券估值極具吸引力。
業內分析人士表示，此番恒大獲得大佬集體力撐，收獲超9成的“支持票”，其背后原因在于，各方對恒大穩健經營的高度認可，以及對其未來發展的充足信心。1300億戰略投資者中，有1220億已簽訂或即將簽訂補充協議，占比約93.84%。這一方面充分證明了戰投方對恒大的認可和信心，另一方面意味著恒大徹底消除了贖回資金的壓力，穩健發展再進一步。那么恒大目前的狀況是怎么樣的呢?又是如何得到眾多大佬的信息和認可的呢?
27家戰投企業名單公布
據涂料采購網了解，在引入三輪戰投之后，恒大的控股東廣東凱隆置業的股權攤薄至63.4551%，其中，山東高速共投入230億元，持股比例為5.6652%，蘇寧電器集團旗下的南京潤恒以200億元入股恒大地產，持股比例為4.7038%。三輪增資完成后，投資者合計向恒大地產投入1300億元資本金，共將獲得恒大地產經擴大股權約36.54%權益，恒大地產總估值提到至4252.3億元。
三輪融資情況如下所示：
“資金警報”解除，汽車、物業持續發力，或將持續向好
業內人士表示，戰投一事圓滿解決，意味著恒大“資金警報”徹底解除，不會對其造成資金壓力。雖然此次深深房重組失敗了，短期內或仍難以打破僵局，但無礙恒大穩健經營。另外，恒大另外的領域還是值得期待的，比如汽車、物業。據了解，目前恒大物業已引入235億港元戰投，上市在即;恒大汽車引入40億港元投資，回A也在推進中。初步統計，恒大物業和汽車的上市將有望為恒大再新增約500億元現金流。再加上恒大經營穩健、資本市場利好頻傳，預計其基本面將持續向好，朝著更穩健的方向前行。
(本文部分內容來源于中國基金報，全景財經，證券時報網，中國網，內涵金融等，由涂料采購網整理發布，轉載請注明出處，如未經許可或未注明出處，將追究法律責任。)