鋰電池板塊利好，多種化工品沖刺高值
2021年上半年以來，全產(chǎn)業(yè)鏈需求高速增長的確定性越來越強，鋰鹽、磷酸鐵鋰、電解液(含六氟磷酸鋰、VC溶劑等)等化工產(chǎn)品價格持續(xù)上漲。
六氟磷酸鋰同比上漲200%，創(chuàng)下年內(nèi)新高值
作為鋰電池電解液重要的上游原材料，六氟磷酸鋰自2020年下半年以來價格持續(xù)上漲。目前國內(nèi)六氟磷酸鋰均價為33萬元/噸，較年初上漲超過200%，價格更是接近去年三季度均價的4倍。7月國內(nèi)六氟磷酸鋰市場日漲1-2.5萬元/噸，報價高達34-37萬元/噸，部分企業(yè)報價甚至創(chuàng)下年內(nèi)新高值38萬元/噸。目前，六氟磷酸鋰行業(yè)庫存已下探至近年來最低位，部分生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)滿產(chǎn)，多數(shù)企業(yè)6月訂單已經(jīng)飽和，行業(yè)開工率超過八成。
碳酸鋰：同比上漲136%，量價齊升仍有上漲空間
目前電池級碳酸鋰主流報價在8.8-9.2萬元/噸，商談重心在8.6-9萬元/噸，與年初價格相比上漲了65.57%，同比上漲112.2%;工業(yè)級碳酸鋰與準電碳主流報價在8.2-8.5萬元/噸，商談重心在8-8.35萬元/噸，與年初價格相比上漲了73.20%，同比上漲136.76%。2021年上半年，國內(nèi)基礎鋰鹽價格呈上行走勢，同環(huán)比均有明顯上漲表現(xiàn)，量價齊升表現(xiàn)亮眼，預計下半年仍有上漲空間。
氫氧化鋰：年內(nèi)上漲91%，近28周連續(xù)漲價
目前氫氧化鋰均價報9.4萬元/噸，較年初上漲91.83%，同比上漲64%，近28周氫氧化鋰價格連續(xù)上漲。工業(yè)級氫氧化鋰主流報價在8.7-8.9萬元/噸，商談重心在8.7-8.8萬元/噸;電池級氫氧化鋰(粗顆粒)主流報價在9.2-9.4萬元/噸，商談重心在9.15-9.35萬元/噸。頭部企業(yè)現(xiàn)貨資源難求，市場庫存處于低位，預計氫氧化鋰價格仍將上行。
PVDF：價格上漲82%，多家大廠直接收購搶奪資源
高附加值氟材料PVDF(聚偏氟乙烯樹脂)的價格不斷攀升，鋰電用PVDF從11萬元/噸上漲到15-20萬元/噸，漲幅82%。由于鋰電的海量需求，包括寧德時代等鋰電企業(yè)紛紛到這些企業(yè)駐廠搶購PVDF樹脂，一些鋰電行業(yè)廠商直接收購PVDF廠，試圖搶奪資源。
VC溶劑：價格上漲80%，排單至2022上半年
直接扼住電解液產(chǎn)能咽喉的VC溶劑(碳酸亞乙烯酯)目前報價27萬元/噸，較去年均價上漲68%-80%，甚至一度出現(xiàn)供給斷層的局面。部分電解液添加劑生廠商的VC(碳酸亞乙烯酯)訂單已排到2022年上半年。
磷酸鐵鋰：上漲41%，多家鈦白粉龍頭跨界分羹
目前磷酸鐵鋰龍頭企業(yè)均蠻纏運行，目前動力型磷酸鐵鋰主流報價在4.8-5.2萬元/噸，較年初上漲15000元/噸。漲幅41%;年初開始，磷酸鐵鋰龍頭企業(yè)就開始大規(guī)模擴產(chǎn)，但仍無法彌補迅猛增加的需求量，庫存持續(xù)告急。越來越多的化工企業(yè)進入磷酸鐵鋰市場，中核鈦白、華遠股份、安納達、龍蟒佰利的能鈦白粉龍頭逐漸擴界而來，加碼磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈，但“遠水解不了近渴”，短期內(nèi)無法緩解磷酸鐵鋰相對緊缺狀態(tài)。
碳酸二甲酯：上漲24%，仍有上漲空間
目前碳酸二甲酯報價在6800元/噸至7000元/噸之間，6月內(nèi)上漲24%，部分企業(yè)報價已經(jīng)超過7000元/噸。新能源電池對碳酸二甲酯需求持續(xù)增長，價格的走高并沒有影響需求的旺盛態(tài)勢，預計近期還會出現(xiàn)500元/噸左右的調(diào)漲。
環(huán)氧丙烷：工廠無庫存，半個月上漲1000元/噸
環(huán)氧丙烷報價14961元/噸，半個月上漲近1000元/噸，對市場心態(tài)提振明顯，且后續(xù)仍有上漲可能。山東金嶺環(huán)氧丙烷兩套共16萬噸/年，最新出廠報價在14900元/噸。目前環(huán)氧丙烷工廠無庫存，后續(xù)大沽化將關停，市場仍有一定對沖條件。
未來幾年新能源汽車行業(yè)將是新興產(chǎn)業(yè)中增速最快的行業(yè)之一，新能源汽車和鋰電池在我國實現(xiàn)“雙碳”目標的國家戰(zhàn)略中迎來“黃金時代”。這對于產(chǎn)業(yè)鏈及衍生產(chǎn)業(yè)鏈上的化工品都將帶來影響，在下游搶購的情況下，龍頭企業(yè)訂單排滿，滿產(chǎn)滿銷的下一步，必定是價格的上漲。這也就意味著，下游需求暴增的情況下，從鋰家族、溶劑、電解液，到上游的環(huán)氧丙烷、環(huán)氧乙烷，再到乙烯、丙烯等基礎化工原材料都將迎來“貨緊價揚”的趨勢。
進一步推斷，碳酸二甲酯、乙烯、丙烯等產(chǎn)品的漲勢，對于下游涂料產(chǎn)品也將帶來價格的上漲，且貨源緊缺之下，涂料企業(yè)能否拿到原材料更是個棘手的問題。隨著新能源汽車的應用，對于企業(yè)原廠漆、修補漆等產(chǎn)品的應用和需求也在推高，對于涂料產(chǎn)品的質(zhì)量和性價比更是一種考驗，想必會給未來的涂料賽道再加一把火。