近日，全球金融市場遭遇“黑色星期二”。7月5日，美國股市三大股指開盤集體下跌并且迅速跌超1%，納指跌1.81%，道指下挫635點，跌2.04%，標普500跌2.14%。歐美主要央行承諾收緊貨幣政策以控制通脹飆升，在能源價格高企的背景下，投資者對全球主要經(jīng)濟體陷入衰退的擔(dān)憂大幅升溫。
與此同時，匯市瘋狂、股市殺跌和原油“跳水”等歷史罕見的情況全部“上線”，多個指數(shù)創(chuàng)數(shù)年新高。而這場深夜風(fēng)暴帶來的影響遠不止表面看上去的這么簡單，更意味著衰退的預(yù)警拉響了！
匯市“瘋”了！股市“崩”了！全球股市全線殺跌！
7月5日晚上，匯市成了絕對的主角。美元指數(shù)日內(nèi)漲幅一度達到1.1%，創(chuàng)20年新高，最高一度達106.33，后續(xù)可能還有新高。
與此同時，歐元兌美元再次明顯回落，北京時間17:49曾報1.0281，歐元兌美元EUR/USD跌至近20年低點。
這對于外匯市場來說，這絕對是一個可以寫入歷史的日子。在匯市巨震的影響之下，股市更是全面崩盤。美國三大股指全部下跌，道指、標普500指數(shù)跌幅超2%，納指跌幅接近1%。
投資者對經(jīng)濟衰退的恐慌情緒也使得歐股遭遇重挫，歐洲主要三大股市在周二大幅下跌超2%，其中，英國倫敦股市跌幅為2.86%，法國巴黎股市跌幅為2.68%，德國法蘭克福股市跌幅為2.91%。英國央行警告稱，英國及全球經(jīng)濟前景已經(jīng)“顯著惡化”，未來數(shù)月有進一步下行的風(fēng)險。
受此影響，全球商品集體出現(xiàn)暴跌。銅價跌至17個月低點，金屬價格延續(xù)跌勢。用于建筑業(yè)、新能源汽車等各行各業(yè)的工業(yè)原材料的市場信心仍然低迷。被普遍認為經(jīng)濟晴雨表的銅在8000美元/噸下方交投，之前金屬價格錄得了2008年金融危機以來最糟糕的季度表現(xiàn)。
隨著經(jīng)濟衰退擔(dān)憂再次沖擊大宗商品市場，先是有色金屬市場、歐洲股市大跌，恐慌情緒再次主導(dǎo)了風(fēng)險資產(chǎn)拋售，牛市格局進一步松動。
原油“慌”了！大跌8.24%，化工板塊大面積下挫
相較于海外的股市動態(tài)，化工老友們更為關(guān)注的是，化工市場是否會受到影響？看看國際原油的大幅走跌和化工板塊的一片飄綠你就明白了。
5日國際油價大幅跳水，截至收盤，WTI8月原油期貨收跌8.93美元，跌幅8.24%，報99.50美元/桶，日內(nèi)最深跌10.68美元或跌9.8%，創(chuàng)3月以來最大跌幅，自5月中旬以來首次跌破100美元。ICE布倫特9月原油期貨收跌10.73美元，跌幅9.45%，報102.77美元/桶。日內(nèi)最深跌12.36美元或跌10.9%，逼近101美元，至5月11日以來的近兩個月最低。
機構(gòu)分析，如果全球經(jīng)濟在今年放緩至衰退水平，布倫特原油期貨價格可能在今年年底降至每桶65美元，明年進一步降至45美元。受到國際油價暴跌拖累，能源股在周二普遍下跌，哈利伯頓大跌超8%，康菲石油跌近7%，馬拉松石油跌超6%，油企巨頭埃克森美孚跌3.13%，最深曾跌近5%至兩個月新低，雪佛龍跌2.63%，西方石油跌2.2%。
6日上午A股市場主要指數(shù)出現(xiàn)明顯調(diào)整，10點之后出現(xiàn)跳水，上證指數(shù)盤中一度跌近50點。煤炭板塊重挫，板塊盤中一度跌逾6%，晉控煤業(yè)、山煤國際盤中觸及跌停。蘭花科創(chuàng)、上海能源等多股盤中一度跌逾8%。中曼石油、新潮能源、中國海油盤中跌幅超過8%。
原油市場的影響無疑也影響了化工板塊的走勢，化工板塊的“綠油油”已經(jīng)持續(xù)了良久。7月6日早盤，國內(nèi)期市開盤大面積飄綠。截至9:00，原油期貨主力合約跌逾8%，燃料油、LU期貨主力合約均跌逾7%，棕櫚油、菜籽油期貨主力合約均跌逾5%。
值得注意的是，縱觀多種化工品現(xiàn)貨與期貨價格之間的基差數(shù)據(jù)可知，紙漿、pta、玻璃、甲醇、尿素、純堿、短纖、PVC、聚乙烯、聚丙烯、乙二醇、苯乙烯等品種合約出現(xiàn)“期現(xiàn)倒掛”的情況，也就是期貨價格比現(xiàn)貨價格還要低。
備注：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。
這種不符合基本面的現(xiàn)象容易出現(xiàn)在牛市末端，現(xiàn)貨短缺，投機情緒導(dǎo)致現(xiàn)貨漲幅明顯，但期貨價格在預(yù)期走弱情況下，漲幅不如現(xiàn)貨，出現(xiàn)的原因可能是市場對于遠期的價格預(yù)期偏悲觀，這一點從近期100多種化工原材料價格持續(xù)陰跌也能看出。
無論是匯市、股市還是現(xiàn)貨市場的全線殺跌，本質(zhì)上離不開疫情等多種不可抗力推升的焦慮情緒作祟，但其帶來的影響卻遠不止這些。如果以上瘋狂的態(tài)勢持續(xù)發(fā)酵，對于石油化工以及多個行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇和發(fā)展都會帶來影響，低價位隱藏下的低需求才是最可怕的。