近日，價(jià)格持續(xù)下滑的TGIC已經(jīng)跌破了噸價(jià)3萬元大關(guān)，報(bào)價(jià)低至27000元/噸，創(chuàng)近十年新低，較年初價(jià)格下跌46%，較去年高點(diǎn)68000元/噸左右下跌近60%。
不少TGIC企業(yè)表示，產(chǎn)品價(jià)格回歸“2字頭”實(shí)屬罕見，目前的價(jià)格比疫情剛來時(shí)的2020年還要嚴(yán)重，甚至已經(jīng)虧損賠錢了。作為粉末涂料產(chǎn)業(yè)鏈上游重要的原料，TGIC近幾年價(jià)格極為不穩(wěn)定，這與行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)能過剩和下游需求的銳減有著直接關(guān)系。
行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，TGIC價(jià)格走下“神壇”
由于優(yōu)異的物理、化學(xué)性能以及耐候性，TGIC在鋁型材、家電、家具、自行車、戶外體育設(shè)施和汽車零部件等行業(yè)的粉末涂料中大量使用，目前在我國占據(jù)了超過85%的固化劑市場(chǎng)。2019年以來，多地開始推動(dòng)“漆改粉”以保護(hù)生態(tài)環(huán)境減少大氣污染，粉末涂料市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)大，也極大的拉動(dòng)了TGIC產(chǎn)品的需求。
從企業(yè)產(chǎn)能布局來看，TGIC行業(yè)70-80%的產(chǎn)能被幾家企業(yè)占據(jù)，他們分別是黃山華惠科技有限公司、常州市牛塘化工廠有限公司、鞍山潤德精細(xì)化工有限公司、黃山錦峰實(shí)業(yè)有限公司、濮陽市宏大圣導(dǎo)新材料有限公司、山東省陽信科瑞實(shí)業(yè)有限公司、黃山友誼南海新材料有限公司、黃山市鼎利新材料有限公司、湖南云科化工有限公司、安徽洪澤新材料科技有限公司等。
工業(yè)級(jí)TGIC行業(yè)進(jìn)入門檻較低，行業(yè)集中度也較低。在綠色環(huán)保型粉末涂料走俏的當(dāng)下，多家粉末涂料企業(yè)開始新建、擴(kuò)產(chǎn)、技改。
2020年以來，湖南云科化工、遼寧省昌德精細(xì)化工、黃山市鼎利新材料、黃山錦峰實(shí)業(yè)、安徽安聚合成材料、江西阪橋感光科技、山東凱吉意新材料、山東益舜盈生物科技、銅陵泰戈新材料等多家企業(yè)有TGIC項(xiàng)目的新建、技改等計(jì)劃。2022年至今，仍有不少企業(yè)在擴(kuò)充TGIC的產(chǎn)能。
安徽慶洋化工年產(chǎn)3000噸電子級(jí)TGIC項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告披露，新建1棟TGIC生產(chǎn)車間，生產(chǎn)車間內(nèi)建設(shè)2條TGIC生產(chǎn)線，TGIC生產(chǎn)能力為3000t/a；
牛化新材料（山東）年產(chǎn)10000噸電子級(jí)TGIC系列產(chǎn)品及年產(chǎn)10000噸水泥助磨劑項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書已基本編寫完畢，本項(xiàng)目屬于新建項(xiàng)目，項(xiàng)目總建筑面積40000m2；
黃山友誼南海新材料年產(chǎn)5000噸TGIC電子級(jí)化學(xué)品擴(kuò)建項(xiàng)目規(guī)劃方案的公示項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)方案評(píng)審?fù)ㄟ^，該項(xiàng)目用地面積為34676.29㎡，總建筑面積為18087.5㎡；
黃山華惠科技電子級(jí)TGIC產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)改擴(kuò)建項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資16500萬元，新建4條TGIC生產(chǎn)線，年產(chǎn)電子級(jí)TGIC產(chǎn)品7000噸。
業(yè)內(nèi)人士表示，目前國內(nèi)對(duì)于TGIC的總需求量約6-8萬噸，而目前國內(nèi)的TGIC企業(yè)已經(jīng)達(dá)到30多家，已有產(chǎn)能加上在建產(chǎn)能也有30多萬噸，而實(shí)際需求也只有產(chǎn)能的一半，行業(yè)的供需平衡被嚴(yán)重破壞，呈現(xiàn)供過于求的過剩格局。預(yù)計(jì)隨著以上企業(yè)的項(xiàng)目逐漸投產(chǎn)，行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)能將有增無減。
與此同時(shí)，每年7、8月酷暑時(shí)節(jié)行業(yè)停產(chǎn)較多，不少中小企業(yè)趁機(jī)上線新產(chǎn)能，試圖搶占市場(chǎng)份額。且在行業(yè)迅速擴(kuò)張的過程中，中小型企業(yè)秩序混亂，價(jià)格戰(zhàn)頻發(fā)，存在明面漲價(jià)，但私下優(yōu)惠的情況。這也是造成行業(yè)供過于求，價(jià)格失去支撐的重要原因之一。
聚酯樹脂優(yōu)勢(shì)消失，TGIC需求嚴(yán)重下滑
除了整個(gè)行業(yè)惡性競(jìng)爭嚴(yán)重、價(jià)格戰(zhàn)頻發(fā)引發(fā)的超低價(jià)位之外，目前需求端的銳減也是導(dǎo)致TGIC“跌下神壇”的原因。
由于2021年行情火爆，固體環(huán)氧樹脂價(jià)格甚至高達(dá)37000元/噸，與液體的41000元/噸幾近平齊，并創(chuàng)下近15年新高值，不少粉末涂料廠開始選購聚酯樹脂進(jìn)行生產(chǎn)，以取代環(huán)氧樹脂。這對(duì)于TGIC的應(yīng)用有了極大的拉動(dòng)，這也造成去年TGIC報(bào)價(jià)高達(dá)68000元/噸，甚至沖擊70000元/噸的超高價(jià)位。
（圖中數(shù)據(jù)來源于涂料采購網(wǎng)信息中心，如有差池請(qǐng)以實(shí)際為準(zhǔn)，涂料采購網(wǎng)制圖）
據(jù)涂料采購網(wǎng)了解，此前TGIC行業(yè)的報(bào)價(jià)普遍在30000-40000元/噸左右，利潤空間與環(huán)氧氯丙烷的價(jià)格息息相關(guān)，但一直處于利潤可觀的情況，因此行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)新建并不罕見。而在去年TGIC報(bào)價(jià)持續(xù)飆高之下，也造成越來越多的企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。但讓人意想不到的是，隨著全球經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期加劇，輸入型通脹壓力增大，需求端難見起色對(duì)于上游的剛需采購持續(xù)下滑。
此外，環(huán)氧樹脂今年以來價(jià)格持續(xù)下滑，11月固體環(huán)氧樹脂報(bào)價(jià)在15500元/噸左右，相較近幾年的同期報(bào)價(jià)而言已是低位。粉末廠用聚酯樹脂替代環(huán)氧樹脂的“妙招”也不再得心應(yīng)手，環(huán)氧樹脂的價(jià)格回歸“常態(tài)”更意味著聚酯樹脂的優(yōu)勢(shì)蕩然無存，TGIC的需求直線下滑。
（圖中數(shù)據(jù)來源于涂料采購網(wǎng)信息中心，如有差池請(qǐng)以實(shí)際為準(zhǔn)，涂料采購網(wǎng)制圖）
一方面是行業(yè)產(chǎn)能過剩，另一方面是市場(chǎng)需求幾近腰斬，TGIC行業(yè)的生存空間愈發(fā)狹窄。但更為嚴(yán)峻的是，目前TGIC行業(yè)存在著行業(yè)集中度低的散亂格局，小型企業(yè)數(shù)量多、分布廣，作坊式企業(yè)的低價(jià)低質(zhì)嚴(yán)重影響了行業(yè)的正常發(fā)展，甚至出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的苗頭，如果沒有及時(shí)遏制，未來的價(jià)位將持續(xù)劇烈波動(dòng)，這也會(huì)導(dǎo)致下游行業(yè)開始轉(zhuǎn)型升級(jí)甚至“孤立”TGIC行業(yè)，直至行業(yè)徹底衰敗，優(yōu)劣企業(yè)同步“沉船”。