【中國(guó)涂料采購網(wǎng)】傳化股份11日發(fā)布重組預(yù)案，公司擬以8.76元每股的發(fā)行價(jià)，向傳化集團(tuán)等發(fā)行22.83億股，收購其合計(jì)持有的傳化物流100%股權(quán)。本次交易作價(jià)200億元，規(guī)模達(dá)傳化股份當(dāng)前凈資產(chǎn)的十倍余。在考慮配套募資的情況下，傳化集團(tuán)持股比例也將由22.95%提升至60.18%。
定增收購傳化物流 傳化集團(tuán)持股比大幅躍升
據(jù)公告，傳化股份擬向傳化集團(tuán)、長(zhǎng)安資管、華安資管、長(zhǎng)城資管、中陽融正、陸家嘴基金、凱石資管(一)和西藏投資發(fā)行股份收購傳化物流100%股權(quán)。其中，傳化集團(tuán)為公司控股股東，華安資管由傳化集團(tuán)及其部分子公司的董監(jiān)高及核心技術(shù)人員(業(yè)務(wù)骨干)參與認(rèn)購。
同時(shí)，公司擬以10元每股的價(jià)格，向建信基金、君彤璟聯(lián)、浩怡投資、凱石資管(二)、人壽資產(chǎn)、新華匯嘉、華商基金、金投資本、建發(fā)股份和中廣核財(cái)務(wù)等十名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過45.025億元，將全部用于傳化物流實(shí)體公路港網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目和O2O物流網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)升級(jí)項(xiàng)目的建設(shè)。其中，建信基金擬設(shè)立的“建信甘肅循環(huán)產(chǎn)業(yè)基金傳化定增特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃”將由傳化集團(tuán)實(shí)際控制的有限合伙企業(yè)全額認(rèn)購。
交易完成后，按募集配套資金上限45.025億元計(jì)算，傳化集團(tuán)將持有60.18%股權(quán)，持股比例大幅提升。實(shí)際控制人徐冠巨、徐觀寶、徐傳化三人則將直接及間接持有上市公司65.79%的股份。
承諾未來六年盈利28億 大幅提升公司盈利能力
據(jù)披露，傳化物流是一家集物流基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)物流服務(wù)于一體的大型公路物流平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商。公司將構(gòu)建“中國(guó)公路物流網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)”作為戰(zhàn)略目標(biāo)，圍繞“物流價(jià)值鏈”與“增值服務(wù)價(jià)值鏈”，線下構(gòu)建以實(shí)體公路港為核心的物流基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，線上打造以易配貨、易貨嘀、運(yùn)寶網(wǎng)為核心的互聯(lián)網(wǎng)物流平臺(tái)，通過線下與線上融合聯(lián)動(dòng)的運(yùn)營(yíng)方式，為貨主企業(yè)、物流企業(yè)及個(gè)體貨運(yùn)司機(jī)等公路物流主體提供綜合性物流及配套服務(wù)，發(fā)展形成公路物流O2O新生態(tài)。目前，傳化物流已擁有公路港投資運(yùn)營(yíng)及配套服務(wù)、O2O物流網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)服務(wù)等兩大業(yè)務(wù)板塊。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，截至2015年3月末，傳化物流總資產(chǎn)為48.98億元，凈資產(chǎn)為43.06億元;其2013、2014年度和2015年1-3月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.32億、9.53億、2.29億元，凈利潤(rùn)分別為1279.64萬、3266.05萬和2193.53萬元。
根據(jù)《盈利補(bǔ)償協(xié)議》，此次業(yè)績(jī)承諾期為2015年至2020年共計(jì)六個(gè)會(huì)計(jì)年度。傳化集團(tuán)承諾，傳化物流2015至2020年累計(jì)扣非凈利潤(rùn)總數(shù)應(yīng)達(dá)28.13億元;考慮到傳化物流所屬行業(yè)的特殊性及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，傳化集團(tuán)同時(shí)承諾傳化物流2015至2020年累計(jì)凈利潤(rùn)總數(shù)應(yīng)達(dá)35.01億元。
傳化股份表示，此次交易完成后，將有效利用上市公司的優(yōu)質(zhì)資源，拓寬融資渠道并增強(qiáng)業(yè)務(wù)整合能力。而公司將新增公路物流平臺(tái)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，形成專用化學(xué)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售以及公路物流平臺(tái)運(yùn)營(yíng)雙主業(yè)協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)格局。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，傳化物流作為國(guó)內(nèi)公路物流平臺(tái)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)軍企業(yè)，將幫助上市公司形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。