【中國涂料采購網】上周行情走勢:上周基礎化工行業指數下跌11.64%,滬深300指數同期下跌7.22%,跑輸滬深300指數4.42個百分點。上周大盤劇烈震蕩回調,受大盤拖累化工行業跌幅較深,除無機鹽板塊外其他25個子行業收跌;領漲板塊為無機鹽(9.48%),領跌板塊為維綸(-15.58%)、氨綸(-14.92%)和其他化學制品(-14.58%)。
本周化工投資策略:系統性風險集中釋放,整體風險偏好度下降,我們認為可加大配置業績增長對估值有支撐的個股,盡量回避前期漲幅過大,高估值的小市值個股。海外鈦白粉巨頭提價后,上周國內多數鈦白粉企業上調報價300~500元/噸,我們認為行業確認底部,國內企業加速去庫存,年前價格持續上漲的概率不大,節后仍有修復空間?？膳渲谬堫^佰利聯;我們繼續看好“農業一體化”的大方向,強烈推薦史丹利,關注金正大;推薦業績和估值有望迎來雙提升的安利股份;新材料關注股價跌破員工持股價,電子新材料有望內生外延齊飛的鼎龍股份;高管高比例認購增發、納米材料有望多點開花的國瓷材料。關注味精/蘇氨酸/賴氨酸中長期有望格局向好,股東近9元增持3.6億元的梅花生物;農藥定制穩健增長且醫藥CMO有望帶來二次成長的聯化科技;空間巨大,行業底部整合不斷做大做強的宏大爆破;
化工行業動態:(1)粘膠短纖:下游紗企陸續開展春節前原料補貨,粘膠短纖行業庫存向下游轉移;行業開工率約82%,粘膠短纖上周小幅收跌2.42%;(2)鈦白粉:受前期國外鈦白粉巨頭上調價格影響,國內鈦白粉價格小幅跟漲,上周上調0.05%;受鈦白粉漲價和鈦精礦整體開工率較低影響,鈦精礦上周上漲6.25%;(3)二氯甲烷:上游甲醇上周下跌3.33%,成本面支撐有限;盡管前期受重度霧霾影響,鹵代烴主力工廠響應國家號召,停車降負,短期庫存有所降低,但是廠商大幅提價沒有得到下游疲弱需求響應,二氯甲烷上周大跌7.14%。
本周建議模擬投資組合:佰利聯(15%)+梅花生物(10%)+宏大爆破(15%)+史丹利(25%)+鼎龍股份(15%)+金正大(20%)。