上證報(bào)資訊獲悉，8月2日，鈦白粉行業(yè)龍頭四川龍蟒再度提價(jià)，對國內(nèi)直接客戶上調(diào)500元/噸，對國內(nèi)經(jīng)銷商漲價(jià)300元/噸，對國際客戶統(tǒng)一上調(diào)50美元/噸。目前，鈦白粉行業(yè)處于需求淡季，此次龍頭企業(yè)調(diào)價(jià)，表明市場供需格局較好。在供給側(cè)改革和需求上升的推動下，今年鈦白粉市場已出現(xiàn)九輪漲價(jià)，累計(jì)漲幅逾30%。
近期，環(huán)保核查持續(xù)推進(jìn)，企業(yè)開工率有所縮減，鈦白粉供給量下降。另外，鈦白粉出口市場一直保持較好態(tài)勢，大廠庫存持續(xù)緊張。海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份我國鈦白粉出口6.4萬噸，同比增長44.48%;1月至6月，鈦白粉共出口34.85萬噸，同比增長28%，占國內(nèi)總產(chǎn)量近20%。在供需改善的推動下，鈦白粉行業(yè)盈利水平將持續(xù)提升。
從行業(yè)基本面來看，鈦白粉作為目前性能最好的白色顏料，主要應(yīng)用于涂料、塑料、造紙等領(lǐng)域。去年我國鈦白粉產(chǎn)能352 萬噸，鈦白粉行業(yè)開工率為67%。由于產(chǎn)能過剩，近年來鈦白粉市場持續(xù)低迷。去年底，鈦白粉價(jià)格已經(jīng)跌到歷史低位，金紅石型鈦白粉市場價(jià)格曾跌至9000元/噸，不少企業(yè)成本與價(jià)格倒掛，處于虧損狀態(tài)。目前，金紅石型鈦白粉含稅主流出廠價(jià)格在12500元至13500元/噸，銳鈦型鈦白粉主流含稅出廠價(jià)格在10500元至11000元/噸附近，已回到盈虧平衡點(diǎn)之上。鈦白粉企業(yè)廠家出貨較好，庫存偏低。
同時，鈦白粉行業(yè)的集中度也在加速提升。近年來我國鈦白粉市場持續(xù)低迷，以及環(huán)保治理的逐步推進(jìn)，部分落后產(chǎn)能選擇退出市場。據(jù)悉，“十三五”期間硫酸法生產(chǎn)鈦白粉將進(jìn)行減量置換，對環(huán)保、能耗、安全生產(chǎn)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)不合格的企業(yè)要依法依規(guī)有序關(guān)停退出。根據(jù)鈦白粉污染防治意見，將在清潔生產(chǎn)、大氣污染防治、水污染防治、固體廢物處置及綜合利用等方面提出要求。鼓勵氯化法鈦白粉生產(chǎn)工藝，單線年產(chǎn)能達(dá)到3萬噸以上，并以二氧化鈦含量不小于90%的富鈦料為原料。國內(nèi)鈦白粉年產(chǎn)能過10萬噸的企業(yè)僅約10余家，而低于5萬噸的企業(yè)，合計(jì)產(chǎn)能有近50萬噸。如果該部分產(chǎn)能被淘汰，將減少行業(yè)總產(chǎn)能的20%左右，供需關(guān)系將得到改善。
目前，鈦白粉市場雖處于傳統(tǒng)意義上的需求淡季，但從市場的整體情況來看，下游需求逐步恢復(fù)，貿(mào)易商、企業(yè)備貨心態(tài)回升，市場交投氛圍也有明顯提高。上游原料方面，環(huán)保政策的加速推行，導(dǎo)致目前鈦礦市場貨源吃緊，給鈦白粉市場帶來支撐作用。另外，下游房地產(chǎn)、汽車兩大行業(yè)持續(xù)回暖，對于鈦白粉的需求也有所回升。
券商研報(bào)認(rèn)為，佰利聯(lián)(15.130, 0.01, 0.07%)主營金紅石型鈦白粉，總產(chǎn)能近26萬噸。公司去年公告稱，擬收購行業(yè)龍頭四川龍蟒，在完成收購后，累計(jì)產(chǎn)能將上升至56萬噸，市場占有率接近15%，居國內(nèi)第一、 全球第四，擁有極強(qiáng)的國內(nèi)產(chǎn)品定價(jià)自主權(quán)和行業(yè)話語權(quán)，目前該收購方案已獲證監(jiān)會批復(fù)。公司還具備鈦礦-鈦渣- 鈦白粉全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，成本優(yōu)勢顯著。公司最新公告，8月2日起上調(diào)金紅石型鈦白粉銷售價(jià)格。另外，中核鈦白(6.330,-0.01, -0.16%)、金浦鈦業(yè)(6.410, -0.02, -0.31%)和安納達(dá)，鈦白粉產(chǎn)能也位居行業(yè)前列，將受益于產(chǎn)品價(jià)格上漲。
鈦白粉價(jià)格迎來年內(nèi)九連漲，相關(guān)概念股有望如往常一般強(qiáng)勢崛起，廣大投資者可對其多加關(guān)注，選擇前期滯漲的個股逢低布局，或者等待回調(diào)再擇機(jī)介入。